10/13 오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지 Bloomberg

<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_10/13 Bloomberg> 한화 임혜윤

1) 관세 위협에 달러-원 1430원대 터치
달러-원(REGN) 환율은 전 거래일 대비 19원 가량 뛴 1425원 부근 거래. 트럼프 대통령의 관세 발언으로 신흥국 통화 약세가 두드러지면서 달러-원은 한때 1431원을 터치. 달러는 엔화와 유로, 파운드 등 주요 통화에 견줘서는 부진. BBH는 미중 간 무역전쟁 우려가 되살아나 위험자산에 부담을 주고 있다며, 무역 마찰 심화는 글로벌 성장에 역풍이 될 것으로 예상. 미즈호은행은 트럼프의 시진핑 회동 취소에 대해 지정학적 측면에서 후퇴한 조치라며, “트럼프 대통령이 관세 대폭 인상을 ‘고려 중’이라고 말함으로써 여지를 남겼다. 원한다면 이를 연기할 수 있다”고 지적

2) 트럼프 100% 추가 관세 위협
트럼프 대통령은 최근 희토류에 대한 중국의 “적대적” 수출 통제를 언급하며 “2주 후 한국에서 열리는 아시아태평양경제협력체(APEC)에서 시 주석과 만날 예정이었으나, 이제는 그럴 이유가 없어 보인다”고 게시. 11월 1일부터 모든 핵심 소프트웨어에 대해 수출 통제와 더불어 중국에 100% 추가 관세를 부과할 방침이라고 밝힘. 다만 시장을 달래기 위해 다소 누그러진 발언을 내놓았음. 트럼프는 “중국에 대해 걱정말라. 모든 게 잘 될 것”이라면서, “존경하는 시진핑 주석은 자국 경제의 불황을 원치 않으며 나 역시 그렇다. 미국은 중국을 도우려는 것이지 헤치려는 게 아니다”고 언급 

3) 중국, ‘미국 위협 철회 안하면 보복하겠다’
중국은 미국에게 관세 인상 위협을 중단하라며 협상을 통한 무역갈등 해결을 촉구하면서도, 만일 트럼프 행정부가 계속해서 중국의 이익에 반하는 조치를 취할 경우 주저하지 않고 보복할 방침이라고 경고. 중국 상무부는 자국의 최근 대응은 방어적 차원이라며, 9월 미-중 고위급 회담 이후 미국이 중국을 겨냥해 새로운 규제 조치를 도입하고 있다고 비난. 중국 상무부는 “미국이 지금 경로를 고집할 경우 중국은 자국의 정당한 권리와 이해를 수호하기 위해 그에 상응하는 조치를 단호하게 취할 생각”이라고 밝힘

4) 중국, 美선박에 항만 사용료 부과
중국이 미국 선박에 새로운 항만 사용료를 부과하고 퀄컴에 대한 반독점 조사도 개시. 중국 교통부는 미국 기업 및 개인 소유 선박과 미국에서 건조된 선박에 대해 14일부터 특별 항만 서비스 수수료를 징수할 방침이라고 발표. 이는 미국이 중국 대형 선박에 신규 요금 부과를 계획한 날짜와 일치. 또한 중국 규제 당국은 퀄컴의 이스라엘 오토토크스 인수와 관련해 반독점 조사를 개시  

5) 美 정부 셧다운에 수천명 해고
미국 연방정부 폐쇄가 장기되면서 연방 직원 수천 명이 해고. 러셀 보트 백악관 예산국장은 “감원 조치(RIF·Reduction in Force)가 시작됐다”고 밝힘. 이번 셧다운으로 최소 4100명이 해고되었고 추가 인원 감축이 나올 것으로 알려졌음. 미 의회는 셧다운 해소를 위한 협상을 이어가고 있지만 논의가 산발적으로 진행됨에 따라 진전이 더딘 상황. 양당 지도부는 여전히 오바마케어 보조금 연장을 정부 재개와 연계할지를 놓고 평행선을 달리고 있음 
(자료: Bloomberg News)

 

=버블을 막아준 무역전쟁= 
 
* 희토류는 걱정하는 만큼 희귀하지 않습니다. 하지만 지구 표면에 섞여 광범위하게 흩어져 있습니다.  
 
* 그러다보니 추출이 어렵고, 추출과정에서 환경 문제가 동반됩니다. 환경 문제가 자유로운 중국 남부지역이 전세계 90%를 차지하는 이유입니다.  
 
* 대표적인 희토류는 디스프로슘(dy)입니다. 전기차 모토, 풍력 터빈, 로봇 등에 사용되고, 반도체/레이저 소재 및 방위산업에도 사용됩니다.  
 
* 지난 10/9일 중국 정부는 희토류 수출 규제를 강화했습니다. 정확히는 '무기화'했다고 볼 수 있습니다.  
 
* 해외 기업들이 제품을 만드는데, 중국산 희토류 0.1% 이상 사용하려면, 중국 정부의 허가가 필요합니다.  
 
* 무엇보다 군사용과 첨단기술/AI/반도체 제조에 쓰이는 희토류 수출에 대해 중국 정부가 개입하겠다는 것입니다.  
 
* 이대로라면 미국 자동차, 보잉 등 항공업체, AI와 반도체 생산에 중국의 눈치를 봐야 합니다.  
 
* 트럼프 대통령이 대노할만 합니다. 미국 정부는 11/1일 이후 대중 수입품에 대한 관세를 100% 추가로 부과할 예정입니다.  
 
* 지난 5월과 8월 양국은 관세 전면전을 미루고 협상을 해왔습니다. 그러나, 양국 관계는 제자리로 돌아왔습니다. 주가가 4월 이후 최대 폭으로 하락한 이유입니다.  
 
* 그렇다고 희망이 없는 것은 아닙니다. 중국 정부의 희토류 수출 규제(해외 기업에 적용)는 12/1일부터입니다. 미국 정부의 대중 관세 100% 부과는 11/1일입니다.  
 
* 트럼프 대통령은 이달말 APEC을 앞두고 협상 여지를 남겨둔 것입니다.  
 
* 덕분에(?) AI 버블 논란과 주가 상승 피로도 고통스럽겠지만 사라질 것 같습니다.  
 
* 반도체와 AI 때문에 괜히 소외되었던 조선, 방산, K컨텐츠 업종들에 주목할 필요가 있습니다.  
 
좋은 하루 되십시오